Mon petit "stress test" à moi (et le vôtre)

Grâce à Art Goldhammer, je découvre le "simulateur de stress tests bancaires" de Reuters.

C'est une machine à calculer de combien d'argent les banques auront besoin d'urgence…

• si on leur impose d'avoir des capitaux propres à hauteur de "X%" de leurs engagements^[1];
• si on décote de "Y%" la dette publique de chacun de 5 pays en difficulté^[2].

J'ai pris deux hypothèses très favorables aux banques et aux Etats :

• 9% de capitaux propres seulement, soit le minimum imposé par la règlementation Bâle III qui entrera en vigueur ;
• Des défauts permettant aux Etats de revenir à 80% de PIB en dette publique. Je me dis que 80% de PIB de dette, à 3% d'intérêt, correspondent à peu près aux 60% de PIB à 4% d'intérêt, qu'on imaginait, je crois, lors de la négociation des critères de Maastricht.

Ça donne le résultat suivant :

• 312 milliards de capital manquant, soit 73 banques "ayant besoin de recapitalisation" ;
• dont 50 milliards pour la France - dans la moyenne européenne ;
• impact sur les 4 banques françaises figurant dans le calculateur : BNP 18 milliards, Banques Pop-Caisses d'Epargne 13, Société générale 13, Crédit Agricole - LCL 6.

Evidemment, dire que les "défauts permettent aux Etats de revenir à 80% de PIB en dette publique", c'est supposer qu'au-delà des banques, les Etats prêteurs, le FESF, la BCE, la Chine… prennent la même décote sur leurs prêts. Ce qui coûterait à la France quelques dizaines de milliards de plus - 50 de plus ?

Si nos autorités arrêtaient de jouer la viabilité financière de la France à la roulette russe ?

A vous de jouer !